En 2019, la consommation apparente mondiale d'acier brut s'élevait à 1,89 milliard de tonnes, dont 950 millions de tonnes pour la Chine, soit 50 % de la production mondiale. Cette année-là, la consommation chinoise d'acier brut a atteint un niveau record, avec une consommation apparente par habitant de 659 kg. L'expérience des pays développés d'Europe et des États-Unis montre qu'une consommation apparente d'acier brut par habitant inférieure à 500 kg marque généralement un déclin. On peut donc prévoir que la consommation d'acier en Chine a atteint un pic, qu'elle entrera dans une phase de stabilisation, puis que la demande diminuera. En 2020, la consommation et la production apparentes mondiales d'acier brut s'établissaient respectivement à 1,89 milliard de tonnes et 1,88 milliard de tonnes. La production d'acier brut à partir de minerai de fer comme principale matière première s'élevait à environ 1,31 milliard de tonnes, pour une consommation d'environ 2,33 milliards de tonnes de minerai de fer, soit un volume légèrement inférieur à la production de 2,4 milliards de tonnes de minerai de fer de la même année.
L'analyse de la production d'acier brut et de la consommation d'acier fini permet de dégager la demande mondiale de minerai de fer. Afin d'aider les lecteurs à mieux comprendre les liens entre ces trois éléments, cet article propose une brève analyse sous trois angles : la production mondiale d'acier brut, la consommation apparente et le mécanisme mondial de fixation des prix du minerai de fer.
Production mondiale d'acier brut
En 2020, la production mondiale d'acier brut s'élevait à 1,88 milliard de tonnes. La production de la Chine, de l'Inde, du Japon, des États-Unis, de la Russie et de la Corée du Sud représentait respectivement 56,7 %, 5,3 %, 4,4 %, 3,9 %, 3,8 % et 3,6 % de la production mondiale totale. À elles seules, ces six pays représentaient 77,5 % de la production mondiale totale. En 2020, la production mondiale d'acier brut a progressé de 30,8 % par rapport à l'année précédente.
La production chinoise d'acier brut s'élevait à 1,065 milliard de tonnes en 2020. Après avoir franchi pour la première fois la barre des 100 millions de tonnes en 1996, elle a atteint 490 millions de tonnes en 2007, soit plus de quatre fois son niveau actuel en douze ans, avec un taux de croissance annuel moyen de 14,2 %. De 2001 à 2007, ce taux a atteint 21,1 %, puis 27,2 % en 2004. Après 2007, sous l'effet de la crise financière, des restrictions de production et d'autres facteurs, la croissance de la production chinoise d'acier brut a ralenti, enregistrant même une récession en 2015. Il apparaît donc que la phase de croissance rapide du secteur sidérurgique chinois est révolue, que la croissance future de la production est limitée et qu'une récession est à prévoir.
De 2010 à 2020, le taux de croissance de la production d'acier brut de l'Inde n'était devancé que par celui de la Chine, avec un taux de croissance annuel moyen de 3,8 % ; la production d'acier brut a dépassé les 100 millions de tonnes pour la première fois en 2017, faisant de l'Inde le cinquième pays de l'histoire à atteindre une production d'acier brut supérieure à 100 millions de tonnes, et elle a dépassé le Japon en 2018, se classant deuxième au niveau mondial.
Les États-Unis sont le premier pays à avoir atteint une production annuelle de 100 millions de tonnes d'acier brut (ce seuil a été franchi pour la première fois en 1953), avec une production maximale de 137 millions de tonnes en 1973, occupant ainsi la première place mondiale en termes de production d'acier brut de 1950 à 1972. Cependant, depuis 1982, la production d'acier brut aux États-Unis a diminué, et elle n'était plus que de 72,7 millions de tonnes en 2020.
Consommation mondiale apparente d'acier brut
En 2019, la consommation mondiale apparente d'acier brut s'élevait à 1,89 milliard de tonnes. La Chine, l'Inde, les États-Unis, le Japon, la Corée du Sud et la Russie représentaient respectivement 50 %, 5,8 %, 5,7 %, 3,7 %, 2,9 % et 2,5 % de la consommation mondiale totale. En 2019, la consommation mondiale apparente d'acier brut a progressé de 52,7 % par rapport à 2009, soit un taux de croissance annuel moyen de 4,3 %.
La consommation apparente d'acier brut de la Chine en 2019 avoisine le milliard de tonnes. Après avoir franchi la barre des 100 millions de tonnes pour la première fois en 1993, elle a dépassé les 200 millions de tonnes en 2002, avant d'entrer dans une phase de croissance rapide, atteignant 570 millions de tonnes en 2009, soit une hausse de 179,2 % par rapport à 2002 et un taux de croissance annuel moyen de 15,8 %. Après 2009, la crise financière et les mesures d'ajustement économique ont ralenti la croissance de la demande. La consommation apparente d'acier brut de la Chine a enregistré une croissance négative en 2014 et 2015, avant de renouer avec la croissance en 2016. Toutefois, cette croissance s'est ralentie ces dernières années.
En 2019, la consommation apparente d'acier brut en Inde s'élevait à 108,86 millions de tonnes, dépassant ainsi celle des États-Unis et se classant au deuxième rang mondial. Cette consommation a progressé de 69,1 % par rapport à 2009, affichant un taux de croissance annuel moyen de 5,4 %, ce qui place l'Inde au premier rang mondial sur la même période.
Les États-Unis sont le premier pays au monde dont la consommation apparente d'acier brut dépasse les 100 millions de tonnes, et occupent cette première place depuis de nombreuses années. Affectée par la crise financière de 2008, la consommation apparente d'acier brut aux États-Unis a fortement diminué en 2009, atteignant près d'un tiers de son niveau de 2008, soit seulement 69,4 millions de tonnes. Depuis 1993, la consommation apparente d'acier brut aux États-Unis n'est passée sous la barre des 100 millions de tonnes qu'en 2009 et 2010.
Consommation apparente mondiale d'acier brut par habitant
En 2019, la consommation apparente mondiale d'acier brut par habitant s'élevait à 245 kg. La Corée du Sud affichait la consommation apparente par habitant la plus élevée (1 082 kg/personne). Parmi les autres grands pays consommateurs d'acier brut présentant une consommation apparente par habitant supérieure figuraient la Chine (659 kg/personne), le Japon (550 kg/personne), l'Allemagne (443 kg/personne), la Turquie (332 kg/personne), la Russie (322 kg/personne) et les États-Unis (265 kg/personne).
L'industrialisation est un processus par lequel l'être humain transforme les ressources naturelles en richesse sociale. Lorsque cette richesse atteint un certain niveau et que l'industrialisation arrive à maturité, des changements importants s'opèrent dans la structure économique : la consommation d'acier brut et de ressources minérales essentielles commence à diminuer, et le rythme de la consommation d'énergie ralentit également. Par exemple, la consommation apparente d'acier brut par habitant aux États-Unis est restée élevée dans les années 1970, atteignant un maximum de 711 kg en 1973. Depuis lors, cette consommation a commencé à diminuer, avec une forte baisse entre les années 1980 et 1990. Elle a atteint son niveau le plus bas (226 kg) en 2009, avant de remonter lentement pour se stabiliser à 330 kg en 2019.
En 2020, la population totale de l'Inde, de l'Amérique du Sud et de l'Afrique sera respectivement de 1,37 milliard, 650 millions et 1,29 milliard d'habitants, ce qui en fera le principal moteur de la demande d'acier à l'avenir, mais cela dépendra du développement économique des différents pays à cette date.
mécanisme mondial de fixation des prix du minerai de fer
Le mécanisme mondial de fixation des prix du minerai de fer repose principalement sur les accords de longue durée et les indices de prix. Les accords de longue durée ont longtemps constitué le principal mécanisme de fixation des prix du minerai de fer au niveau mondial. Leur principe repose sur la conclusion de contrats à long terme, généralement de 5 à 10 ans, voire de 20 à 30 ans, qui bloquent les quantités offertes ou achetées. Le prix, quant à lui, n'est pas fixe. Depuis les années 1980, le prix de référence des accords de longue durée a évolué, passant du prix FOB initial au prix coûtant majoré du fret maritime, désormais couramment utilisé.
Le mécanisme de fixation des prix des associations à long terme prévoit que, chaque année fiscale, les principaux fournisseurs mondiaux de minerai de fer négocient avec leurs principaux clients afin de déterminer le prix du minerai pour l'exercice suivant. Une fois le prix fixé, les deux parties sont tenues de l'appliquer dans un délai d'un an. Dès qu'un accord est trouvé entre le demandeur et le fournisseur, les négociations sont closes et le prix international du minerai de fer est définitivement établi. Ce mode de négociation est basé sur le principe du « suivi de la tendance ». Le prix de référence est le FOB (Franco à bord). À qualité égale, l'augmentation du prix du minerai de fer est uniforme dans le monde entier : « FOB, même augmentation ».
Entre 1980 et 2001, le prix du minerai de fer japonais dominait le marché international de 20 tonnes. Au début du XXIe siècle, l'essor de l'industrie sidérurgique chinoise a exercé une influence considérable sur l'offre et la demande mondiales de minerai de fer. La production mondiale de minerai de fer s'est trouvée incapable de suivre la croissance rapide des capacités de production, entraînant une forte hausse des prix et préparant le terrain au déclin du mécanisme de prix négocié à long terme.
En 2008, BHP, Vale et Rio Tinto ont commencé à rechercher des méthodes de tarification conformes à leurs intérêts respectifs. Après que Vale eut négocié le prix initial, Rio Tinto a milité pour une augmentation plus importante, et le modèle de « suivi initial » a été rompu pour la première fois. En 2009, après que les aciéries japonaises et sud-coréennes eurent confirmé le « prix de départ » avec les trois principaux groupes miniers, la Chine a refusé la baisse de 33 % et a conclu un accord avec FMG sur un prix légèrement inférieur. Dès lors, le modèle de « suivi de la tendance » a officiellement pris fin, et le mécanisme de tarification indexée a été mis en place.
Actuellement, les principaux indices internationaux du minerai de fer sont l'indice Platts Iodex, l'indice TSI, l'indice mbio et l'indice chinois des prix du minerai de fer (CIOPI). Depuis 2010, l'indice Platts est utilisé par BHP, Vale, FMG et Rio Tinto comme référence pour la fixation des prix internationaux du minerai de fer. L'indice mbio a été publié par le British Metal Herald en mai 2009, sur la base du prix du minerai de fer à 62 % de teneur au port de Qingdao, en Chine (CFR). L'indice TSI a été publié par la société britannique SBB en avril 2006. À l'heure actuelle, il sert uniquement de base au règlement des opérations de swap de minerai de fer sur les bourses de Singapour et de Chicago, et n'a aucun impact sur le marché au comptant du minerai de fer. L'indice chinois des prix du minerai de fer est publié conjointement par l'Association chinoise de l'industrie sidérurgique, la Chambre de commerce d'import-export de produits chimiques Minmetals de Chine et l'Association chinoise des entreprises métallurgiques et minières. Il a été mis en service à titre expérimental en août 2011. L'indice des prix du minerai de fer de la Chine se compose de deux sous-indices : l'indice des prix du minerai de fer national et l'indice des prix du minerai de fer importé, tous deux basés sur le prix d'avril 1994 (100 points).
En 2011, le prix du minerai de fer importé en Chine a dépassé 190 USD/tonne sèche, un record, et le prix moyen annuel s'est établi à 162,3 USD/tonne sèche. Par la suite, le prix du minerai de fer importé en Chine a amorcé une baisse progressive, atteignant son niveau le plus bas en 2016, avec un prix moyen annuel de 51,4 USD/tonne sèche. Après 2016, le prix du minerai de fer importé en Chine a lentement rebondi. En 2021, les prix moyens sur 3 ans, 5 ans et 10 ans étaient respectivement de 109,1 USD/tonne sèche, 93,2 USD/tonne sèche et 94,6 USD/tonne sèche.